बैंक ऑफ अमेरिका की एक हालिया रिपोर्ट के अनुसार, FCNR(B) जमा भारतीय बैंकों के लिए पारंपरिक रुपये की जमा राशि की तुलना में काफी सस्ते साबित हो रहे हैं। यह योजना न केवल ब्याज लागत कम करती है, बल्कि CRR और SLR की बाध्यताओं से भी छूट प्रदान करती है।

  • FCNR(B) जमा पर ब्याज दरें (5.25%-6%) पारंपरिक रुपये जमा (6.5%-7.5%) से काफी कम हैं।
  • इन जमा राशियों को CRR और SLR आवश्यकताओं से छूट प्राप्त है, जिससे बैंकों की ऋण क्षमता बढ़ती है।
  • RBI ने लक्ष्य $50 बिलियन के मुकाबले $127 बिलियन की भारी राशि जुटाई है।

मुंबई: बैंक ऑफ अमेरिका (BofA) सिक्योरिटीज रिसर्च के एक नए विश्लेषण ने खुलासा किया है कि वर्तमान योजना के तहत Foreign Currency Non-Resident (Bank) या FCNR(B) जमा भारतीय बैंकों के लिए फंडिंग का एक अत्यंत किफायती स्रोत बन गए हैं। रिपोर्ट के अनुसार, जहां बैंक आमतौर पर 3-5 साल की जमा राशि पर 6.5% से 7.5% ब्याज देते हैं, वहीं बड़े बैंकों ने विदेशी मुद्रा जमा पर केवल 5.25% से 6% की दरें दी हैं।

इस व्यवस्था की सबसे बड़ी विशेषता यह है कि विदेशी मुद्रा जोखिम (FX Risk) का वहन भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा किया जा रहा है। इस कारण बैंकों के लिए यह तकनीकी रूप से पारंपरिक रुपये की जमा राशि और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CD) दरों की तुलना में बहुत सस्ता विकल्प बन गया है।

यह भी पढ़ें:आशा शर्मा: एक्सबॉक्स कटौती के बाद फेडरल रिजर्व की रोजगार समिति में

क्यों है यह बैंकों के लिए फायदेमंद?

BofA के विश्लेषण के अनुसार, FCNR(B) जमा का एक और बड़ा लाभ यह है कि इन्हें नकद आरक्षित अनुपात (CRR) और सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) की आवश्यकताओं से छूट दी गई है। इसका सीधा अर्थ यह है कि बैंकों को इस राशि का एक हिस्सा RBI के पास ब्लॉक नहीं करना पड़ता, जिससे उनके पास ऋण देने के लिए अधिक पूंजी उपलब्ध होती है।

BozokMedia विश्लेषण से पता चलता है कि यह रुझान भारतीय बैंकिंग क्षेत्र की तरलता प्रबंधन रणनीति में एक महत्वपूर्ण बदलाव को दर्शाता है। जब बैंक कम लागत पर विदेशी मुद्रा में फंड जुटाते हैं और जोखिम RBI द्वारा वहन किया जाता है, तो बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) में सुधार होता है, जिससे अंततः बैंकिंग प्रणाली अधिक लचीली बनती है।

"FCNR(B) जमा न केवल लागत कम करते हैं, बल्कि नियामक छूट के कारण बैंकों की बैलेंस शीट को अधिक कुशल बनाते हैं।"

आरबीआई ने गैर-निवासी भारतीयों (NRIs) के माध्यम से लगभग $127 बिलियन की राशि जुटाई है, जो कि शुरुआती $50 बिलियन के लक्ष्य से कहीं अधिक है। इस जबरदस्त प्रतिक्रिया के कारण, योजना को समय सीमा से पहले 31 अगस्त को ही बंद कर दिया गया।

एक महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि RBI इन जमा राशियों से उत्पन्न विदेशी भंडार पर 4.5%-5% की कमाई कर सकता है, जो कि लगभग 3% की हेजिंग लागत की तुलना में काफी अधिक है।

ऐतिहासिक संदर्भ और स्थिरता

BofA ने इस धारणा को चुनौती दी है कि परिपक्वता (Maturity) के बाद ये जमा राशियां पूरी तरह से वापस निकल जाएंगी। 2016 के पिछले FCNR(B) अनुभव का हवाला देते हुए, रिपोर्ट बताती है कि फंड का एक बड़ा हिस्सा बैंकिंग प्रणाली के भीतर ही बना रहा। 2013 में जमा राशि $15 बिलियन से बढ़कर $39.3 बिलियन हो गई थी, और 2016 में गिरावट के बाद भी लगभग एक चौथाई हिस्सा सिस्टम में बना रहा।

विशेषता पारंपरिक रुपया जमा FCNR(B) जमा
ब्याज दर (अनुमानित) 6.5% - 7.5% 5.25% - 6.0%
CRR/SLR बाध्यता लागू है छूट प्राप्त
मुद्रा जोखिम बैंक/ग्राहक RBI द्वारा वहन
क्या आप जानते हैं?: FCNR(B) खातों में जमा राशि विदेशी मुद्रा में होती है, जिससे जमाकर्ता को विनिमय दर में होने वाले उतार-चढ़ाव का कोई डर नहीं रहता।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)

1. FCNR(B) जमा क्या हैं?
ये गैर-निवासी भारतीयों (NRIs) द्वारा भारतीय बैंकों में विदेशी मुद्रा में खोले गए सावधि जमा खाते होते हैं।

2. बैंकों के लिए यह सस्ता क्यों है?
क्योंकि इन पर ब्याज दरें कम हैं और इन्हें CRR/SLR जैसे नियामक रिजर्वों से छूट मिली हुई है।