केरल, जो कई मायनों में जीवन की गुणवत्ता के संकेतकों पर एक मॉडल राज्य है, लंबे समय से आर्थिक रूप से पिछड़ रहा है। लगातार सरकारें, दोनों वाम मोर्चे और कांग्रेस के नेतृत्व वाले संयुक्त लोकतांत्रिक मोर्चे ने भारी उधार पर निर्भर किया है। इसका परिणाम महत्वपूर्ण है। राज्य वर्तमान में एक महत्वपूर्ण सार्वजनिक ऋण बोझ का सामना कर रहा है, जो 5.07 लाख करोड़ रुपये है, जो इसके राज्य घरेलू उत्पाद (जीएसडीपी) के 33 प्रतिशत से अधिक है, जैसा कि विधानसभा में मुख्यमंत्री वीडी सतीशन द्वारा प्रस्तुत श्वेत पत्र में सुझाव दिया गया है। विशेषज्ञों का कहना है कि राज्य को आर्थिक संकट से बचने के लिए मजबूत और अभिनव संसाधन जुटाने की आवश्यकता है।